长江商报记者 徐佳
持续下沉客群并推进异地扩张，常熟银行（601128.SH）业绩延续高增态势。
半年报显示，2025年上半年，常熟银行实现营业收入60.62亿元，同比增长10.1%；归属于上市公司股东的净利润（净利润，下同）19.69亿元，同比增长13.51%。
截至2025年6月末，常熟银行资产总额4012.27亿元，较上年末增长9.45%；总贷款2514.71亿元，较年初增长4.40%。
长江商报记者注意到，2025年上半年，常熟银行持续推进村镇银行改革提升，通过吸收合并村镇银行、改设分支机构，快速渗透县域市场，打开发展空间。
但另一方面，在“做小做散”战略下，常熟银行个人贷款质量出现波动。截至2025年6月末，常熟银行全行不良率0.76%，较年初下降0.01个百分点，其中个人贷款不良率1.02%，较年初上升0.08个百分点，特别是个人经营性贷款不良率由年初的0.95%提升至1.13%，且该行在常熟以外江苏省内地区的个人经营性贷款不良率也由年初的0.81%提升至1.08%。
不仅如此，随着业务规模的扩张，常熟银行资本消耗明显。截至2025年6月末，该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别下降至13.6%、10.78%、10.73%。
值得关注的是，一直以来，常熟银行的分红率在银行板块并不高。但半年报中，常熟银行首次推出中期利润分配计划，该行拟分红4.97亿元，占当期净利润的比例为25.27%。
中收及债权投资收益增速均超500%
日前，常熟银行发布上市银行2025年首份半年报。
2025年上半年，常熟银行实现营业收入60.62亿元，同比增长10.10%；实现净利润19.69亿元，同比增长13.51%。年化总资产收益率（ROA）1.10%，同比提升0.02个百分点；年化加权平均净资产收益率（ROE）13.34%，同比提升0.06个百分点。成本收入比34.56%，同比下降0.62个百分点。
截至2025年6月末，常熟银行总资产达4012.27亿元，较年初增长9.45%；总存款3107.77亿元，较年初增长8.46%；总贷款2514.71亿元，较年初增长4.40%。
半年报显示，随着负债成本的下降，2025年上半年，常熟银行实现利息净收入46.4亿元，同比增长0.83%。
报告期内，该行生息资产平均收益率为4.42%，计息负债平均成本率为1.98%，较2024年全年分别减少0.35、0.25个百分点，净利差为2.44%，较2024年全年减少0.1个百分点。
与此同时，2025年上半年，常熟银行实现非利息净收入14.22亿元，同比增长57.26%。其中，手续费及佣金净收入1.42亿元，同比增长637.77%。
对此，常熟银行称，该行抓住市场机会，积极开展自营理财、代理黄金保险等中间业务，同时持续开展手续费支出管理工作，手续费及佣金净收入实现较好的增长。2025年上半年，该行代理业务手续费及佣金收入1.92亿元，同比增长53.09%。
此外，2025年上半年，常熟银行围绕市场走势择时开展债券等交易业务，实现投资收益12.01亿元，同比增长30.94%。其中，债权投资收益达到6.73亿元，同比增长560.13%。
值得关注的是，常熟银行持续推进村镇银行改革提升，通过吸收合并村镇银行、改设分支机构，快速渗透县域市场，打开发展空间。
2025年6月末，常熟银行吸收合并宿迁宿城兴福村镇银行、江苏宝应锦程村镇银行、江苏江宁上银村镇银行3家村镇银行并设立分支机构。目前，常熟银行还在推进吸收合并江苏如东融兴村镇银行、盐城滨海兴福村镇银行、镇江润州长江村镇银行、常州钟楼长江村镇银行并设立分支机构。
2025年上半年，常熟银行在常熟以外的江苏省内地区实现营业收入、拨备前利润分别为30.24亿元、20.22亿元，占比49.88%、51.15%。江苏省外地区（村镇银行）营业收入、拨备前利润分别为10.09亿元、6.11亿元，占比16.64%、15.47%。
2025年上半年，常熟银行旗下兴福村镇银行实现营业收入14.41亿元，同比增长6.5%；归属于投管行的净利润2.38亿元，同比增长17.3%。
个人经营性贷款质量下降
截至2025年6月末，常熟银行贷款不良率0.76%，较年初下降0.01个百分点；拨备覆盖率489.53%，较年初下降10.98个百分点。旗下村镇银行不良率1.05%，较年初持平；拨备覆盖率336.28%，较年初上升18.94个百分点。
长江商报记者注意到，尽管全行整体信贷资产质量保持稳定，但在“做小做散”战略下，常熟银行个人贷款质量出现波动。
半年报显示，截至2025年6月末，常熟银行企业贷款不良率为0.56%，较年初下降0.09个百分点。个人贷款不良率1.02%，较年初上升0.08个百分点。其中，个人经营性贷款不良率由年初的0.95%提升至1.13%，信用卡、住房抵押、个人消费性贷款不良率分别由年初的4.14%、0.38%、0.86%下降至2.8%、0.26%、0.83%。
按照金额划分，截至2025年6月末，常熟银行的个人经营性贷款中，30万（含）以下、30万—50万（含）、50万—100万（含）、100万—200万（含）贷款占比分别为31.92%、13.25%、18.57%、19.06%，不良率分别由年初的1.16%、0.6%、0.71%、1.16%提升至1.28%、0.9%、1.22%、1.28%。
随着异地业务的扩张，截至2025年6月末，常熟银行在常熟以外地区个人经营性贷款余额862.14亿元，占全行个人经营性贷款之比为91.27%，较年初提高0.15个百分点。其中，该行在常熟以外的江苏省内地区的个人经营性贷款占比为68.65%，此部分贷款的不良率也由年初的0.81%提升至1.08%，江苏省外地区、常熟地区的个人经营性贷款不良率则分别为1.22%、1.27%，较为稳定。
此外，2025年以来，常熟银行资本消耗明显。截至2025年6月末，常熟银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.6%、10.78%、10.73%，较年初分别下降0.59、0.46、0.45个百分点。
值得关注的是，一直以来，常熟银行的分红率在上市银行板块处于较低水平。但2025年半年报中，常熟银行首次推出中期分红计划，即每股派发现金红利0.15元（含税），共计派发现金红利4.97亿元，占当期净利润的比例为25.27%。
同花顺数据显示，此前的2021年至2024年，常熟银行连续四年分红率不到30%，分别为25.05%、24.97%、20.88%、19.77%。
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